Tax season is coming to an end, and if you own an LLC or an S-Corporation, it’s crucial to know your specific deadlines to avoid penalties. Here’s what you need to know and how to request an extension if necessary.
What Is a Tax Extension?
A tax extension is an additional period granted by the Internal Revenue Service (IRS) to file your tax return. However, it’s important to understand that this extension only applies to filing your return—not to paying any taxes owed. If you owe taxes, you must pay them by the original deadline to avoid penalties and interest.
When Are Business Taxes Due?
- S-Corporations (Form 1120-S): The deadline is March 15, so if your business falls under this category, act fast!
- Multi-member LLCs (Form 1065): Must also file by March 15.
What About Personal Taxes?
Personal tax returns, including those for sole proprietors and single-member LLCs, are due on April 15. Don’t confuse the deadlines—filing late could result in IRS penalties.
How to Request an Extension
If you need more time to prepare your tax return for an LLC or S-Corporation, you can get an automatic six-month extension (until September 15) by following these steps:
Submit the Right Form:
- Multi-member LLCs and S-Corporations: Must file IRS Form 7004 to request an extension.
- Sole proprietors and single-member LLCs: Must use Form 4868, the same form used by individual taxpayers.
Make an Electronic Payment:
- If you make a partial or full payment of your estimated taxes using the Electronic Federal Tax Payment System (EFTPS), credit/debit card, or a digital wallet, and designate the payment as an extension, you will automatically receive one.
- Be sure to save the confirmation number for your records.
Key Considerations
- Tax Payment Requirements: A filing extension does not extend the payment deadline. If you don’t pay the full amount by March 15 (for multi-member LLCs and S-Corporations), you may face penalties and interest.
- Extension Confirmation: If you file Form 7004 electronically, the IRS will send you a confirmation—keep this for your records.
Final Thoughts
Requesting an extension can be a useful tool if you need more time to file your tax return. However, remember that this extension only applies to the filing deadline—not to tax payments. To avoid penalties and interest, make sure to pay any taxes owed by the original deadline and file as soon as possible.
At United Tax Solutions, we’ve got your back! If you need help filing your taxes or requesting an extension, contact us today!
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Extensiones de Plazo para Declaraciones de Impuestos en EE.UU.: Lo que Debes Saber
La temporada de impuestos está llegando a su fin, y si eres propietario de una LLC o una S-Corporation, es crucial conocer las fechas límite específicas para evitar sanciones. A continuación, te proporcionamos información detallada y opciones disponibles si necesitas más tiempo para presentar tus declaraciones.
¿Qué es una Extensión de Impuestos?
Una extensión de impuestos es un período adicional otorgado por el Servicio de Impuestos Internos (IRS) para presentar tu declaración de impuestos. Sin embargo, es fundamental entender que esta extensión solo se aplica a la presentación de la declaración, no al pago de los impuestos adeudados. Si debes impuestos, debes pagarlos antes de la fecha límite original para evitar multas e intereses.
¿Cuándo Vencen los Impuestos para LLC y S-Corporations?
- S-Corporations (Formulario 1120-S): La fecha límite es el 15 de marzo. Si tu negocio opera bajo esta estructura, ¡actúa rápidamente!
- LLC de múltiples miembros (Formulario 1065): También deben presentar sus declaraciones antes del 15 de marzo.
¿Y los Impuestos Personales?
Las declaraciones de impuestos personales, incluyendo las de propietarios únicos y LLC de un solo miembro, vencen el 15 de abril. Es importante no confundir estas fechas para evitar problemas con el IRS.
Cómo Solicitar una Extensión
Si necesitas más tiempo para preparar tu declaración de impuestos para una LLC o S-Corporation, puedes obtener una extensión automática de seis meses (hasta el 15 de septiembre) siguiendo estos pasos:
1 – Presenta el Formulario Adecuado:
- LLC de múltiples miembros y S-Corporations: Deben presentar el Formulario 7004 del IRS para solicitar una extensión.
- Propietarios únicos y LLC de un solo miembro: Deben usar el Formulario 4868, el mismo que utilizan los contribuyentes individuales
2 – Realiza un Pago Electrónico:
- Si realizas un pago parcial o total de tus impuestos estimados utilizando el Sistema Electrónico de Pago de Impuestos Federales (EFTPS), una tarjeta de crédito/débito o una billetera digital, y designas el pago como una extensión, recibirás automáticamente una extensión.
- Asegúrate de guardar el número de confirmación para tus registros.
Consideraciones Clave
- Requisitos de Pago de Impuestos: Una extensión para presentar no extiende la fecha límite para pagar los impuestos adeudados. Si no pagas el monto total antes del 15 de marzo (para LLC de múltiples miembros y S-Corporations), podrías enfrentar multas e intereses.
- Confirmación de la Extensión: Si presentas el Formulario 7004 electrónicamente, recibirás una confirmación del IRS de que tu solicitud ha sido aceptada. Se recomienda conservar esta confirmación para tus registros.
Reflexiones Finales
Solicitar una extensión puede ser una herramienta útil si necesitas más tiempo para preparar tu declaración de impuestos. Sin embargo, recuerda que esta extensión solo se aplica a la fecha límite de presentación, no al pago de impuestos. Para evitar multas e intereses, asegúrate de pagar cualquier impuesto adeudado antes de la fecha límite original y presenta tu declaración lo antes posible.
Recuerda, en United Tax Solutions, ¡siempre estamos aquí para apoyarte! Si necesitas ayuda para presentar tus impuestos o solicitar una extensión, ¡contáctanos ahora!
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